随着企业在发展过程中逐步完成资本积累,进入业务扩张或战略突破阶段中,投资成为获取资源、打通产业链、快速扩张的重要手段和必由之路。企业应该将钱投向何处,如何能让企业投资更好地为企业战略服务,如何通过规范的管理规避化解投资的风险,这是每一个企业家都很关心的问题。
企业的投资方向主要分为企业主营业务和跨产业投资两类。企业进行产业投资一般是为了拓宽夯实产业基础,增加抗风险能力。当资金流向企业主营产业时,企业一方面横向并购以扩大产能,拓宽产品线,另一方面进行上下游资源整合,打通产业链;当企业进行跨产业投资时,会选择高壁垒,高垄断性的产业,在市场初期迅速占领市场主导位置,并不断追加投资以扩大规模,获得绝对竞争优势。
企业在多元化过程中能保持大而不散的一个秘诀就是:企业投资始终服从于企业战略,跨产业投资只是企业集团快速发展和资源整合的一种手段,主业的投资与经营才是集团发展的根本。
在庞大的产业布局中,企业基本上实行“控股公司(总部)——产业集团(事业部)——产业公司”三级组织管控,对管理层实行股权激励,充分调动各级能动性,实行全面风险管理,将风险管理融入企业文化中。
成功的大型多元化企业集团还有一个非常重要的共性,即倡导企业家精神。这种精神引领企业始终保持创业的态度,突破阶段性瓶颈,不断超越自我,不断通过对标管理,反思、开拓,做大、做强,向更高的战略目标迈进,在经济舞台上彰显企业的魅力。
GEI企业研究报告第253期
《大公司投资管理基准研究》
目 录
新希望集团:严格的专业化管理与有限的多元化发展
1、专注主业,有限多元化
2、两级双轨的专业化管理
杉杉控股:投资多元化,产业专业化
1、综合发展,产业多元化
2、以资本为纽带的三级管控和分类管理
复星国际:强调产业互补的投资组合配比
1、国际化与多元化相结合
2、积极管理提升企业资本价值
同方股份:以科技投资为主的产业链投资
1、以科技投资为主的十大产业格局
2、矩阵式管控结构
弘毅投资:平台型投资与价值创造紧密结合
1、两类基金,三个平台
2、投资管理与价值创造并重